4431 スマレジ

第3四半期業績は増収増益を確保しARRが100億円を突破、通期業績予想はサブスク転換による収益構造の変化に合わせて下方修正も利益は維持

第3四半期累計は、月額利用料等の好調により売上高が前年同期比22.1%増の96億円、営業利益も同22.8%増の22億円となり堅調に推移した。年間経常収益（ARR）は100億円を突破し、中期経営計画の目標を前倒しで達成した。通期業績予想については、機器販売から機器サブスクリプションへの戦略的転換に伴い売上高が下方修正されたが、高利益率なストック収益の拡大により利益計画は概ね維持されている。

• 機器買い切り販売（フロー収益）を戦略的に抑制し、機器サブスクリプション（ストック収益）への転換を推進。これにより月額利用料等が前期比35.5%増となり、ARRが100億円を突破するなど収益基盤の安定性と収益性が一層向上している。
• サブスク転換に伴い、月額利用料等の予想は前回比+4,500万円の99億5,700万円に上方修正された一方、機器販売等は同△7億5,500万円の27億6,300万円に下方修正された。結果として連結売上高は減少要因となるが、営業利益は前回予想と同水準の29億5,400万円を維持している。
• 子会社のネットショップ支援室のサービスを『スマレジEC』へ刷新し、オムニチャネル環境を提供。さらに2026年5月1日付で同社を吸収合併し、意思決定の迅速化と「POS・決済・EC」の横断的なサービス連携強化を図る。
• 第3四半期累計売上高は96億1,500万円（前年同期比22.1%増）、営業利益は22億2,900万円（同22.8%増）と高い成長を維持
• ARRが104億3,400万円に到達し、2026年度の目標（94.6億円）を早期に突破